– 글로벌 결제 인프라 재편과 향후 기술·시장 구조 분석 –

1. 서론
국제은행간통신협회(SWIFT)는 전 세계 은행·금융기관이 사용하는 메시징 표준을 MT(Messaging Type)에서 ISO 20022 기반의 MX(XML) 구조 메시지로 전환하는 장기 계획을 추진해왔다. 이 가운데 MT와 MX의 교차운영(end-coexistence) 기간을 2025년 11월 22일 종료하겠다고 공식 발표함으로써, 글로벌 결제 인프라는 사실상 ISO 20022 단일 표준 체제로의 최종 전환 단계에 들어섰다.

본 보고서는 해당 발표 이후 글로벌 송금 시스템의 변화를 분석하며, ISO 20022 전환의 의미, 은행이 실제로 도입할 결제 인프라의 전반적 구도, 경쟁 레일의 구조, XRP 및 블록체인 기반 송금 네트워크의 전략적 위치를 종합적으로 정리한다.

2. SWIFT의 MT → ISO 20022 교차운영 종료 발표 요약
2.1 주요 발표 내용

SWIFT는 2025년 11월 22일부로 MT와 ISO 20022(MX)에 대한 교차운영 종료(end-coexistence)를 선언.
해당 시점 이후 지급지시(Payment Instructions) 및 결제·보고 메시지는 ISO 20022 포맷으로의 단일화가 요구됨.
기존 MT103, MT202 등은 점차 중단되고, ISO 20022 기반의 pacs.008, pacs.009 등 MX 메시지가 표준으로 자리잡음.

2.2 왜 중요한가

ISO 20022는 데이터 구조화(rich & structured data)를 가능하게 하여 AML/KYC, 사기 탐지, 자동화된 리콘실리에이션 등에 큰 개선 효과를 제공.
글로벌 결제 인프라가 고속·고정확성·고투명성 체계로 변환됨.
송금 과정에서 데이터 변환(truncation) 위험 감소 → 금융 사고 및 규제 리스크 완화.
주요 RTGS 및 중앙은행 결제 시스템은 이미 ISO 20022 기반으로 전환 중이며, SWIFT의 결정으로 전 세계 금융기관의 발걸음이 강제적으로 통합됨.

3. ISO 20022 및 SWIFT 최종 마이그레이션 개요
3.1 ISO 20022란 무엇인가
ISO 20022는 금융 메시지 전송을 위한 국제 표준화된 데이터 모델로서, 아래 특징을 갖는다.

XML/JSON 기반 구조화된 메시지
풍부한 데이터 필드(송금자·수취인 정보, 거래 목적, 첨부 메타데이터 등)
금융기관 간 메시지의 자동화·해석 정확성 향상
지급지시, 증권결제, FX, 무역금융 등 광범위한 금융 분야 적용

3.2 SWIFT 최종 마이그레이션의 의미

단순한 메시지 포맷 변경이 아니라 금융결제 인프라 전체의 현대화(digital realignment)
SWIFT는 “Transaction Manager(TX/M)”를 통해 메시지 교정·정합·상태추적을 중앙화
데이터 품질을 기반으로 하는 AI 기반 사기탐지, 자동화된 보고, 모니터링 등 고급 기능의 활용 가능성 확대

4. ISO 20022 전환이 중요한 이유
(1) 데이터의 정확성과 풍부성

기존 MT 메시지는 텍스트 기반으로 정보량이 제한적
ISO 20022는 구조화된 필드를 통해 은행 자동화 비중을 획기적으로 높임

(2) 국제 규제 대응 강화

AML/KYC, 자금세탁방지, 제재 스크리닝 고도화
규제 보고서 자동 생성 및 오류 감소

(3) 실시간 결제 환경을 위한 기반 확보

실시간 결제(Instant Payments), CBDC 전환 등에 필수적인 데이터 구조

(4) 상호운용성 확대

국가 간 지급망, 중앙은행 디지털 화폐(CBDC), 블록체인 시스템 등과의 연계성 증가

5. ISO 20022 기반 글로벌 결제 인프라(은행들이 실제 사용하는 시스템)
SO 20022 전환 시 은행이 실질적으로 선택·사용하게 될 비블록체인·블록체인 기반 결제 시스템 전체를 정리한다.

5.1 은행 간 실시간 결제 시스템 (RTGS)
각국 중앙은행이 운영하며 ISO 20022 호환이 이미 진행 중.

대표 시스템:

TARGET2 / T2 (EU)
CHAPS (UK)
Fedwire / CHIPS (US)
BOJ-NET (Japan)
Lynx (Canada)
SAMA RTGS (Saudi Arabia)

특징:

고액결제 및 금융기관 간 정산
높은 안정성·규제 친화성
국경 간 연결성은 제한적

5.2 국가별 실시간 지급망 (Instant Payments Networks)

대표 예:

PIX (브라질)
UPI (인도)
FedNow (미국)
PayNow / FAST (싱가포르)

특징:

1 ~ 3초 결제
ISO 20022 지원 확대 중
주로 “국내 지급”에 최적화

5.3 API 기반 은행 간 직접연결 모델 (Open Banking / RTP)

대표 예:

TCH RTP (미국)
UK Open Banking
Europe SEPA API Initiative

특징:

ISO 20022 기반 API 결제
중개자 제거 → 비용 절감
여전히 국내 또는 지역 기반 중심

5.4 SWIFT 자체의 ISO20022 + Transaction Manager (TX/M)

특징:

SWIFT가 중앙에서 ISO 20022 메시지를 검증·정합·추적
미니-원장과 유사한 기능 제공 (그러나 블록체인은 아님)
은행 시스템 간 상호운용성 극대화

5.5 카드/전자지급 네트워크 (Visa, Mastercard, Amex)

특징:

ISO 20022 필드 채택 및 확장 중
높은 글로벌 커버리지
비용은 가장 비싼 축에 속함

5.6 클라우드 기반 결제 오케스트레이션 플랫폼

대표 솔루션:

Volante Technologies
Temenos Payments Hub
FIS / Fiserv / ACI
Bottomline

특징:

ISO 20022 메시지 변환·매핑 자동화
은행 레거시(legacy) 시스템 부담 감소
클라우드 기반으로 확장성 우수

5.7 블록체인 기반 ISO 20022 지원 송금 시스템

대표 예:

XRP Ledger / RippleNet
Stellar (XLM)
Algorand (ALGO)
일부 스테이블코인 네트워크 (USDC 등)

특징:

빠른 정산·저비용
국경 간 결제에 강점
ISO20022 메시지는 온체인·오프체인 매핑 통해 호환

[요약] ISO 20022는 블록체인 기술을 필수적으로 요구하지 않는다
즉, ISO 20022는 데이터 표준이며, 전통 시스템과 블록체인 모두 적용 가능하다.
그러나 국경 간 정산(cost + liquidity) 측면에서는 블록체인의 강점이 뚜렷하다.

6. ISO 20022 이후 결제 레일 총정리 및 비교표
아래는 전 세계 결제 레일을 속도·비용·국경 간 적용성·운영시간 등 핵심 지표 기반으로 비교한 표다.

6.1 결제 레일 비교표

결제 레일	속도	운영시간	비용	국경 간 결제	예치금 필요	ISO20022 지원	확장성
XRP Ledger	3 ~ 5초	연중무휴	매우 낮음	매우 우수	불필요	간접 지원	높음
XLM	5초	연중무휴	낮음	우수	불필요	간접 지원	중간
Algorand	4초	연중무휴	낮음	중간	불필요	간접 지원	중간
USDC 송금	1 ~ 10초	연중무휴	낮음	우수	불필요	체인별 상이	중간
SWIFT ISO20022	수분 ~ 수시간	은행시간 중심	중간	매우 우수	필요	완전지원	매우 높음
RTGS	1 ~ 60초	(일부)연중무휴	낮음	약함	필요	완전지원	높음
국가 실시간 지급망	1 ~ 3초	연중무휴	낮음	약함	필요	국가별 상이	중간 ~ 높음
은행 API결제(RTP)	실시간	연중무휴	낮음	제한적	필요	대부분 지원	중간
카드사 네트워크	수초 ~ 수분	연중무휴	매우 높음	매우 우수	필요	확장중	매우 높음

7. 비교표 핵심 포인트 요약

가장 빠른 레일: UPI, FedNow, XRP
가장 저비용: XRP, XLM
국경간 최적: XRP, SWIFT
규제 안정성 최상: RTGS, SWIFT
유동성(노스트로) 필요 없음: XRP, XLM, 스테이블코인

8. 전체 경쟁력 순위 (내부 전략용)

① 국경 간 결제 효율성

XRP
SWIFT ISO20022
Visa / Mastercard
USDC
XLM

② 비용 효율성

XRP, XLM
국가 지급망
FedNow
USDC
카드사

③ 규제 안정성

RTGS
SWIFT
카드사
CBDC
XRP/XLM (지역마다 규제 불확실성)

9. Ripple(XRP)와 ISO 20022의 신뢰 가능한 연결고리

Ripple사는 ISO 20022 공식 표준기관(Standards Body)에 참여한 최초의 블록체인 회사
XRPL은 구조화된 데이터(Memo) 및 메타데이터 필드를 통해 ISO20022 필드와 매핑 용이
RippleNet API는 ISO 20022 기업 메시징을 직접 지원하도록 설계
⇒ 은행의 ISO 20022 기반 인프라와 기술적으로 높은 상호운용성을 보유

10. Ripple의 은행·국가별 도입 사례
주요 사례

일본 SBI 그룹: RippleNet 활용한 해외송금
사우디 중앙은행(SAMA): Ripple 기반 파일럿
싱가포르 Tranglo: ODL(온디맨드 유동성) 사용
UAE RAKBANK, Lulu Financial: 국경 간 송금 적용
남미 브라질·아르헨티나 핀테크들: 송금 파일럿
Ripple 및 XRP는 “전통 금융기관의 실제 파일럿 수요”가 축적된 몇 안 되는 블록체인이다.

11. Ripple의 CBDC 진행 상황
Ripple은 각국 중앙은행(CBDC) 플랫폼을 구축하기 위해 다음 프로젝트 수행:

부탄 왕국 중앙은행: e-Ngultrum CBDC 파일럿
팔라우 정부: 국영 스테이블코인 발행 테스트
조지아 중앙은행: CBDC 후보군에 Ripple 선정
홍콩 HKMA 파일럿 참여
일부 남미·유럽 정부 기관과 기타 공공 프로젝트 수행
⇒ 결제·정산 인프라 수준의 DLT 도입에 Ripple이 적극적으로 관여 중.

12. XRP가 ISO 20022 수혜를 받을 수 있는 5가지 근거

ISO20022 표준기구 멤버십
XRPL의 메타데이터 구조가 ISO 메시지와 자연 연계
온디맨드 유동성(ODL) → 노스트로 예치금 제거
3 ~ 5초 정산 → 실시간 결제 적합
CBDC·국경간 결제 네트워크와 높은 상호운용성

13. 블록체인 기반 ISO 20022 후보(XRP, XLM, Algorand 등) 비교
아래는 기초 구조 중심 비교표다.

블록체인 비교표

항목	XRP Ledger	Stellar (XLM)	Algorand (ALGO)
합의 방식	Federated Consensus	Federated Consensus	Pure Proof of Stake
처리속도	3 ~ 5초	~ 5초	~ 4초
수수료	매우 낮음	낮음	낮음
ISO20022 호환성	강함(매핑 용이)	중간	중간
국경 간 결제	매우 강함	강함	중간
예치금 필요	없음	없음	없음
금융기관 도입	가장 많음	일부	제한적
CBDC 활용	활발	일부 시도	제한적
강점	유동성/정산	소액국가 송금	기술 안정성
약점	규제 리스크	확장성	생태계 작은 편

비교 결론 (기초 수준)

XRP가 국경 간 결제/유동성/실제 금융기관 파일럿 측면에서 가장 우위
XLM은 소액 송금·개도국 시장에 강점
Algorand는 기술적 안정성이 높으나 금융기관 채택 부족
⇒ ISO 20022 이후 글로벌 송금·정산 네트워크에서 XRP가 상대적 경쟁력을 유지할 가능성이 높다.

결론
SWIFT의 MT→ISO20022 교차운영 종료(2025년 11월 22일)는
전 세계 은행이 데이터 중심·자동화 기반의 최신 결제 표준으로 이동하는
매우 중요한 전환점이다.

ISO 20022는 블록체인을 필요로 하지 않지만,
국경 간 송금 및 유동성 효율성 측면에서는 여전히 블록체인 특히 XRP 가
기존 시스템이 해결하지 못한 문제를 보완할 가능성이 크다.

글로벌 결제 인프라는
RTGS + ISO20022 + SWIFT TX/M + 블록체인 + 국가 지급망
이 모두 얽혀 있는 다중 레일(multirail) 시스템으로 진화할 것이며,
XRP는 그중에서도 국경 간 결제 부문에서 핵심 경쟁자로 남을 전망이다.